Начинающему инвестору сложно выбрать объект для инвестиций на фондовом рынке. Особенно, если дело касается молодых компаний, не проверенных временем. При анализе возникают трудности — у компании нет отчётности за долгий период и может не быть большой чистой прибыли, поскольку проект на стадии развития. Поэтому есть риск не получить ожидаемую доходность, либо вовсе потерять свои вложения.
Новый проект – это большие перспективы, но попытки заработать на нём похожи на лотерею. Как увеличить шансы на выигрыш?
Инвестиции в молодые компании рассчитаны на будущий рост.
Инвесторы вкладывают деньги в акции и ожидают, что акции будут расти темпами выше среднего по сравнению с рынком или по сравнению с другими компаниями из данного сектора.
Инвестиции с потенциалом роста очень притягательны для многих инвесторов. Покупка акций новых стремительно развивающихся компаний может принести впечатляющую прибыль. Но при условии, что бизнес компании окажется успешным.
Инвесторы, которые рассчитывают на стремительный рост акций, ищут идеи в быстрорастущих отраслях. Как правило, это отрасли, где разрабатываются новые технологии и услуги. В основном это небольшие, молодые компании с отличным потенциалом. Это также могут быть компании, которые только вышли на биржу.
Идея состоит в том, что компания будет стремительно развиваться и расширяться, рост прибыли или доходов компании приведёт к повышению цен на акции в будущем. На дивиденды такие инвесторы не рассчитывают. Молодые компании чаще всего не выплачивают дивиденды, а направляют средства на развитие компании.
Основной риск инвестирования в такие компании заключается в том, что они могут не дать ожидаемой доходности, рост не продолжится в будущем. Ожидания инвесторов не оправдаются и акции могут резко упасть в цене.
В качестве примера можно рассмотреть акции из отрасли биотехнологий, которые занимаются разработкой препаратов для лечения онкологических заболеваний. Процесс создания вакцин и лекарств занимает годы и требует больших вложений. Но в случае успеха он приносит миллиарды.
Например, самый богатый китаец в мире – Чжун Шаньшань – заработал десятки миллиардов долларов. Он вложил в 2020 году деньги в фармацевтическую компанию, разрабатывавшую вакцину от коронавируса.
Эту историю можно прочитать по ссылке
Эту историю можно прочитать по ссылке
Основной риск инвестирования в такие компании заключается в том, что они могут не дать ожидаемой доходности, рост не продолжится в будущем. Ожидания инвесторов не оправдаются и акции могут резко Инвестиции на этапе разработки могут быть достаточно рискованными, однако, в случае если лекарство пройдёт все фазы клинических испытаний и покажет отличный результат, акции могут взлететь в цене.
А если препарат не пройдёт испытания, не докажет свою эффективность либо будет давать серьёзные побочные эффекты, все исследования и разработки могут оказаться напрасными. Акции компании не дадут ожидаемого роста и просто резко упадут.
- Акции роста могут торговаться с высоким коэффициентом Р/Е, так как инвесторы закладывают ожидания на дальнейший финансовый и производственный рост компании. Либо у них вовсе может не быть прибыли, тогда данный коэффициент будет отрицательным и неинформативным. В таком случае оценивать компанию стоит по мультипликатору Р/S. Смотреть динамику показателя и сравнивать с конкурентами.
- Если у компании нет чистой прибыли, то оценить необходимо выручку компании. Важно, чтобы выручка компании росла от периода к периоду.
- При инвестировании в молодые компании необходимо разобраться в их бизнесе. У инвестора должно быть понимание того, чем занимается компания, какие планы развития у компании, в чём её преимущество перед конкурентами. Если у инвестора нет понимания, как устроен бизнес компании, то он может совершить ошибку. Ошибка инвестора — это потеря денег.
Как оценить молодые компании?
Как минимизировать риски?
Инвестируйте в одну компанию не более 5% от имеющегося капитала
Инвестиции в молодые компании лучше отнеси к тактической части портфеля, которая в зависимости от риск-профиля составляет не более 25%. Однако и тактическую часть рекомендуется диверсифицировать. Поэтому на одну компанию не стоит выделять больше 5% от имеющегося капитала.
Инвестируйте в бизнес, который понимаете
Изучите бизнес компании, планы компании, новости. Разберитесь чем зарабатывает компания и в чем её преимущество перед конкурентами. Проанализируйте финансовые показатели компании и их динамику.
Не инвестируйте заёмные деньги
Инвестиции в ценные бумаги несут в себе риски. Инвестор должен понимать, что, если идея окажется неуспешной, часть средств может быть потеряна. Кредитная задолженность при этом останется, и инвестор должен будет погасить её за счёт собственных средств.
Договоритесь о правилах игры на берегу
Постановка приказов типа стоп-лосс для закрытия позиций, если что-то пошло не так – для того, чтобы убыток оказался не больше допустимого.
Не инвестируйте в молодые компании, если не готовы рисковать вложенными средствами
Давайте оговоримся, что «молодые» — это не всегда начинающие игроки на рынке. Первичное размещение на бирже (IPO) проводят и компании с уже известным широкой публике брендом. Делают они это для получения дополнительных средств на развитие.
Какие молодые компании можно изучить в 2023 году
В 2022 году из-за сложной обстановки в стране многие компании отказались выходить на рынок. Чуть ли не единственным заметным событием стало размещение акций сервиса аренды самокатов Whoosh. Они были выставлены по цене 185 рублей за акцию, после размещения стоимость скорректировалась, однако начиная со второго квартала 2023 года котировки пошли вверх.
Отслеживать динамику вы можете по карточке компании на profinansy.ru
Всего на 2022 год было запланировано около 40 IPO. Но большинство компаний перенесли эти планы. В этом году можно следить за новостями о компаниях:
«Самокат» — сервис быстрой доставки продуктов, «Медси» — сеть частных клиник, «Инвитро» — медицинские анализы, лабораторная диагностика, МТС Банк — финансовая структура сотового оператора МТС, AliExpress Россия — маркетплей), Group-IB — IT-компания, ГК «Астра» — IT-компания, разработчик операционной системы Astra Linux и других.
Из новичков более спокойного 2021 года, когда на рынок вышли около десятка компаний, можно выделит несколько позиций:
Кто появился на рынке ранее?
Группа Позитив — компания занимается кибербезопасностью
ЦИАН — сервисов по продаже и аренде недвижимости
Выбирайте тщательно, соблюдайте рекомендации по минимизации рисков, тогда ваши инвестиции будут более успешными.
Информация в файле представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний.
Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем.
Ольга Гогаладзе и соавторы не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной в файле информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных ценных бумаг.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний.
Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем.
Ольга Гогаладзе и соавторы не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной в файле информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных ценных бумаг.