Нужно отметить, что Центральный банк (ЦБ) - организация и правда весьма необычная. Начнём с того, что его юридический статус абсолютно уникален. На сайте ЦБ он обозначен как «особый публичноправовой институт» и не является органом государственной власти - он не входит в структуру ни законодательной, ни судебной, ни исполнительной власти.
Для чего нужен центральный банк?
Однако ЦБ наделён полномочиями, характерными для органов государственной власти. Хотя ЦБ не издает законы, но его нормативные акты сопоставимы по юридической силе с законами, которым обязаны подчиняться и люди, и бизнес, и сама власть на всех уровнях. То есть законы он не издаёт, но документы, которые выпускает, обязательны к исполнению. Кроме того, любой закон, который имеет отношение к финансовому рынку. должен обязательно пройти экспертизу ЦБ.
Ещё одна юридическая странность: ЦБ - юридическое лицо. У которого нет организационно-правовой формы - это не акционерное общество, не ООО, не госкорпорация. Нельзя назвать и коммерческой организацией, целью его функционирования не является получение прибыли, вместе с тем право получать ее он имеет. И самый важный момент - Центральный Банк никому не подчиняется. Ни правительству, ни парламенту, ни президенту! Это даже закреплено в Конституции РФ и в федеральном законодательстве. Такая самостоятельность просто необходима Центральному Банку, так как решения, которые он принимает, часто болезненны и непопулярны не только для бизнеса, но и для каждого жителя страны.
Для большинства людей Центральный Банк, структура весьма загадочная. Чем он занимается, какую функцию выполняет? Кому подчиняется, как его решения влияют на экономику и на нашу с вами жизнь? Это вопросы, на которые вы найдете в этой статье.
В первую очередь, руководствуется Конституцией РФ, где статусу ЦБ посвящена Статья 75, и Федеральным законом Nº 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации». Вот в этих двух документах и находятся ответы на то, чем занимается ЦБ, о его функциях и какие он использует инструменты в своей работе.
Чем руководствуется центральный банк в своей работе и каковы его функции?
Основная функция Центрального банка прописана в Конституции - это защита и обеспечение устойчивости рубля. Помимо этого, ЦБ отвечает за функционирование и устойчивость банковской системы страны. Ещё одна функция знакома абсолютно всем - это выпуск наличных денег (эмиссия). На каждой российской банкноте можно найти надпись «Билет Банка России»
Денежная эмиссия - это монопольное право центробанка. Больше печатать рубли и штамповать монеты не может никто.
Давайте поговорим про устойчивость рубля, которую и защищает Центральный банк. Для этих целей ЦБ разрабатывает денежнокредитную политику страны (ДКП).
Работа по защите и стабилизации рубля связана с контролем над уровнем инфляции в стране. Ведь высокая инфляция приводит к тому, что рубль обесценивается и теряет часть своей покупательной способности. Поэтому изменение ключевой ставки - одно из основных и, безусловно, самое мощное оружие в борьбе с инфляцией.
  • Определение ключевой ставки
  • Резервные требования к финансовым организациям
  • Операции на открытом рынке и операции с коммерческими банками
  • Поддержание ликвидности банковского сектора
  • Валютные интервенции: продажа иностранной валюты на открытом рынке для укрепления и поддержXния курса рубля, или покупка валюты для ослабления курса национальной валюты
  • Установление ориентиров роста денежной массы
  • Другие инструменты, определённые Банком России
Денежно-кредитная политика включает в себя следующие инструменты:
Начиная с 2014 года, наш Центральный банк проводит политику инфляционного таргетирования. Инфляционное таргетирование - это политика центрального банка, направленная на достижение стабильности цен. Она устанавливает целевой ориентир уровня инфляции и достижение этого показателя с помощью инструментов монетарной политики, в том числе, за счёт снижения или повышения уровня ключевой ставки.
Как это работает?
Практически все страны, таргетирующие инфляцию, в качестве операционного таргета используют индекс потребительских цен (ИПЦ). Не является исключением и наш ЦБ.
Когда инфляция растёт, ЦБ повышает ставку, деньги становятся более дорогими. Начинает расти стоимость кредитов для физических и юридических лиц. Падает уровень кредитования. Снижается потребительская активность, ведь кредиты становятся слишком дорогими. Одновременно растут и депозитные ставки, побуждая людей не тратить, а сберегать свои деньги. Кроме того, высокие процентные ставки подстёгивают интерес к национальной валюте, что способствует её росту. Все эти меры рано или поздно приводят к желаемому результату - инфляция начинает снижаться.
Контроль уровня инфляции в стране ключевая, но далеко не единственная функция ЦБ. Вторая по значимости функция - контроль за финансовой системой страны и её поддержка во времена кризисов.
ЦБ не работает с физическими лицами. Вы не сможете разместить там депозит или получить кредит от ЦБ. Он осуществляет расчёты только с коммерческими банками. ЦБ - это банк для банков. Если у кредитной организации недостаточно средств для выполнения своих обязательств, она занимает их под проценты в Центробанке. И наоборот: когда в банке много свободных денег, он может разместить их на депозите в ЦБ. Центральный Банк называют ещё кредитором в последней инстанции, потому что если он не поможет банкам, то им не поможет уже никто.
Как это происходит?
Центральный банк не только кредитует коммерческие банки, но и следит, чтобы участники рынка соблюдали установленные правила игры. Именно ЦБ выдаёт и отзывает лицензии. Без разрешения ЦБ финансовые организации (банки, брокеры, МФО и другие) в России работать не могут.
Кроме вышеупомянутых функций, выпуска наличных денег и проведения денежно-кредитной политики, у ЦБ есть и другие задачи. Например, устанавливать официальный курс рубля к иностранным валютам. Он же управляет золотовалютными резервами страны. Именно Центральный банк принимает решения, как и где будут размещены золотовалютные резервы страны, и никто в государстве не может оспорить его решение.
Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой сроком на пять лет большинством голосов от общего числа депутатов.
Кандидатуру для назначения на должность Председателя Банка России представляет Президент Российской Федерации.
Восемь раз в год Центральный банк проводит плановые заседания, где отчитывается о своей работе, комментирует проводимую денежно-кредитную политику, озвучивает прогнозы. Именно на этих заседаниях в плановом порядке и происходит изменение ключевой ставки.
Наш Центральный банк, кстати, занимает одно из первых мест в мире по количеству изменений процентной ставки за последние 10 лет. С 2013 года ставка менялась 54 раз.
Значение Центрального банка, для финансовых рынков и экономики в целом, трудно переоценить. Ведь ключевая ставка, прямо или косвенно, оказывает влияние абсолютно на все сферы экономической жизни.
Именно поэтому, инвесторы всегда пристально следят не только за ставкой, но и за риторикой представителей ЦБ, пытаясь уловить малейшие намёки на его действия в будущем.
Информация в файле представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний.

Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем.

Ольга Гогаладзе и соавторы не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной в файле информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных ценных бумаг.